금요일 기술 중심의 대출 기관인 Silicon Valley Bank가 채권 포트폴리오 손실로 문을 닫으면서 주가가 폭락했습니다. 이는 글로벌 금융위기 이후 최대 규모의 은행 붕괴를 촉발했고 은행 부문에 충격파를 보냈다.
다우 존스 산업 평균4일 연속 하락해 345.22포인트(1.07%) 내린 31,909.64로 마감했다. 에스 &피 5001.45% 하락한 3,861.59에 결산. 나스닥 복합 지수1.76% 하락한 11,138.89에 마감했습니다.
모든 주요 평균은 손실로 주를 마감했습니다. 다우지수는 4.44% 하락해 6월 이후 최악의 주간 실적을 기록했다. S&P는 4.55%, 나스닥은 4.71% 하락했습니다.
목요일에 주식이 폭락하고 은행들이 금요일에 주식을 살 다른 회사를 찾는 데 어려움을 겪은 후 규제 당국은 금요일에 말했습니다. 실리콘밸리의 은행 인수 나는 했다. Regional Bank Equity는 SPDR S&P Regional Bank ETF입니다. 은행의 몰락에 따른 실리콘 밸리의 붕괴와 함께.그는 거의 4.4%를 잃었다. 한 주 동안 지역 은행 자금은 약 16% 하락했는데, 이는 대유행이 닥친 2020년 3월 이후 최악의 한 주입니다.
Defiance ETF의 CEO 겸 최고 투자 책임자인 Sylvia Jablonski는 “2008년 이후 가장 큰 미국 은행 실패가 발생했습니다. 그것은 필연적으로 시장을 놀라게 할 것입니다.” 그녀는 실패가 SVB를 넘어 확산될 것인지에 대해 투자자들 사이에서 우려를 불러일으킨다고 덧붙였다.
퍼스트 리퍼블릭(First Republic), 팩웨스트(PacWest), 암호화폐에 초점을 맞춘 시그니처 뱅크(Signature Bank)를 포함한 여러 은행 주식이 금요일에 반복적으로 정지되었습니다. First Republic은 14.8%, PacWest는 37.9% 하락했습니다. 일부 주요 은행 주식은 SVB 사례가 지역 주식에 피해를 입혔음에도 불구하고 경미한 손실을 입었습니다. 골드만삭스와 뱅크오브아메리카는 각각 4.2%, 0.9% 하락했다. JP모건은 2.5% 상승을 유지했다.
콜로니 그룹(The Colony Group)의 수석 시장 전략가인 리치 스타인버그(Rich Steinberg)는 “이것은 트레이더와 단기 투자자들이 긴 주말을 보내고 싶지 않은 게임북 게임”이라고 말했다.
은행 주식의 혼란은 인플레이션이 둔화될 수 있음을 시사하는 2월 고용 보고서를 무색하게 만들었습니다. 연봉이 생각보다 높다 증가했지만 투자자들은 예상보다 낮은 임금 상승에 초점을 맞추었고, 이는 연준이 금리 인상에 대한 공격적인 입장을 재고하도록 만들 수 있습니다.
실리콘 밸리의 은행 도산도 생명공학 주식의 호황을 약화시켰습니다.
금요일 실리콘밸리 은행의 붕괴는 은행이나 금융보다 의학의 최전선에 더 가까운 생명공학 산업에 타격을 주었다.
일부 생명 공학 회사, 특히 규모가 작고 테스트가 덜 된 신생 기업의 경우 SVB는 월스트리트 자금 조달에 중요한 생명선이자 연결 고리였습니다. SVB는 또한 회사 내에서 현금을 보유했습니다.
Bank of America의 Jason Gerberry가 이끄는 애널리스트는 금요일에 “생명공학 분야에서 SVB는 수많은 회사의 투자 은행 활동에 깊이 관여했습니다.”라고 말했습니다.
그 결과 SPDR S&P Biotech ETF( XBI)은 금요일에 3.9% 하락했지만 오후 거래 중 한때 6.2%까지 하락하기도 했습니다.
월스트리트에서 종종 그렇듯이 반응은 먼저 촬영하고 나중에 질문하는 것입니다. 실크로드 메디컬( 실크) 금요일에 4.1% 하락했습니다. Silk는 Mizuho Securities에 “상황을 매우 면밀히 모니터링하고 있으며” “SVB에 약간의 운영 현금이 있지만 대부분은 Custodian(미국의 주요 은행)에 있습니다.”라고 말했습니다.
충격파약( SWAV)는 금요일에 4.2% 하락하여 Mizuho에 “SVB에 영업 계좌가 있고 큰 부푼 은행이 있다”고 말했습니다. “SWAV 노출은 기술적으로 제한적입니다. 그들은 여전히 노출을 더 줄이고 거의 모든 것을 대형 벌지 브래킷 뱅크로 옮기기 위해 노력하고 있습니다.”라고 Mizuho는 말했습니다. ”
울트라제닉스 제약( 드물게)은 2.9% 하락했지만 Stifel의 애널리스트들은 SVB에서 “최소 금액”인 500만 달러 미만의 현금 보유고가 여러 은행에 분산되어 있다고 말했습니다. Ultragenyx는 Stifel이 “보고된 9억 달러(YE22)에 대한 약속은 중요하지 않을 것”이라고 말했습니다.
– 스콧 슈니퍼, 마이클 블룸 기자
주식은 하락 마감하고 매도는 6 월 이후 Dow의 최악의 주를 마감합니다.
은행 위기는 금융에 기회를 만들 수 있습니다
Bolvin Wealth Management의 Gina Bolvin 회장은 이번 주 은행주 매도세로 인해 투자자들이 일부 우량 은행을 좋은 가격에 인수할 수 있는 기회를 제공할 수 있다고 말했습니다.
그녀는 “현재 우리는 재정에 대해 중립적이지만 더 크고 더 나은 은행이 더 저렴해지고 매각됨에 따라 투자할 기회가 있을 수 있다”고 말했다.
그녀는 이러한 이름이 일반적으로 더 다양한 비즈니스를 가지고 있으며 SVB의 혼란이 “체계적인” 문제일 가능성이 낮다고 덧붙였습니다.
— 사만다 수빈
한 시장 분석가는 SVB가 폐쇄되면서 금리 인상 가능성이 0.5%포인트 낮아졌다고 말했다.
Oanda의 수석 시장 분석가인 Edward Moya는 일자리와 급여 데이터가 금요일부터 나온 것이라고 말했습니다. 연준의 이전 금리 인상은 경제에 의도적인 냉각 효과가 있다는 징후를 보여주었습니다. 그는 실리콘 밸리 은행을 폐쇄 ~와 함께 중앙은행은 다음 통화정책 회의에서 0.5% 포인트 인상으로 돌아갈 가능성이 낮다고 말했습니다.
Moya는 “마지막으로 트레이더들은 이 쿨다운/급여 보고서를 Fed 정책이 긴축되고 있으며 긴축이 거의 끝났다는 확인으로 받아들이고 있습니다”라고 말했습니다. “SVB 파산과 전염 위험이 없었다면 금리를 0.5포인트 인상할 수 있었을 것입니다.”
그는 “SVB 전염 위험과 화요일 인플레이션 보고서에 초점이 맞춰질 것”이라고 덧붙였다. “뜨거운 인플레이션 보고서를 제외하고 연준은 분기별 금리 인상 속도를 계속해야 합니다.”
– 알렉스 해링
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애널리스트 Brandon R. Oglenski는 항공사를 과체중으로 격상시켰습니다. 또한 목표주가를 52달러에서 80달러로 상향하여 목요일 종가 대비 53.5% 상승 여력을 제시했습니다.
오글렌스키는 금요일 메모에서 “성장하고 수익성이 좋은 장거리 시장에 대한 대규모 노출과 결합된 집중된 리더십과 야심 찬 수익 계획은 점점 더 위험한 균형에도 불구하고 UAL 주식에서 매력적인 위험 보상 트레이드오프를 만든다”고 썼다.